شركة السمسار السعودية Derayah Financial مجموعة أسعار الاكتتاب العام بسعر تصل إلى 8 دولارات للسهم

راياد: قاد القطاع المصرفي في المملكة العربية السعودية التداول في بورصة المملكة في الربع الرابع في عام 2024 بحصة السوق البالغة 17 في المائة ، وفقًا لتقرير Tadawul الأخير.

كانت الصناعة مسؤولة عن حوالي 66.42 مليار دولار (17.7 مليار دولار) من المعاملات ، قبل قطاع المواد مع 45.04 مليار دولار ، بما في ذلك 11.45 في المئة من السوق.

كان لقطاع الطاقة 10.58 في المئة حصة في هذه الفترة ، مع تداول القيمة تصل إلى 41.58 مليار ريال.

كما سيطر القطاع المصرفي على السوق لمدة عام 2024 بأكمله ، مما يؤدي إلى قيمة تداول الأسهم بقيمة 265.57 مليار دولار ، وفقًا لـ Tadawul ، وهو ما يمثل 14.26 في المائة من إجمالي القيمة المتداولة.

وأعقب ذلك قطاع المواد ، الذي سجل 249.32 مليار ريال ، يمثل 13.39 في المئة ، وقطاع الطاقة مع 225.27 مليار ريال ، ساهم 12.10 في المئة في إجمالي القيمة المتداولة لهذا العام.

تمثل هذه القطاعات الثلاثة بشكل جماعي وزنًا كبيرًا بنسبة 62.8 في المائة من المؤشر. يسلط هذا التركيز الضوء على الدور الرئيسي للخدمات المصرفية والطاقة والمواد في تشكيل أداء Tadawul ، مدفوعًا بالتنويع الاقتصادي المستمر بموجب الرؤية 2030 وجهود المملكة للحد من اعتمادها على إيرادات النفط.

على الرغم من أن قطاع الطاقة يدعي أعلى القيمة السوقية ، والذي يتأثر في المقام الأول Aramco مع الحد الأقصى للسوق الكبير بقيمة 6.78 تريليون ريال ، إلا أنه لا يحصل على أعلى وزن. ويرجع ذلك إلى منهجية حساب المؤشرات المغطاة ، مع تجاوز القطاع المصرفي من حيث الوزن.

تُستخدم هذه المنهجية لمنع أي ضمان واحد من التأثير المهيمن على الفهرس ، وهي جزء من المبادرة الرئيسية لبرنامج تنمية القطاع المالي بموجب رؤية المملكة 2030 لتعزيز عرض منتجات البورصة.

من خلال موازنة أوزان القطاع ، يهدف Tadawul إلى إنشاء هيكل سوق أكثر تنوعًا ومرونة ، مما يعكس الأهداف الأوسع للتحول الاقتصادي وجاذبية الاستثمار.

سجل Aramco السعودي ، أكبر لاعب في الصناعة في السوق ، أعلى نشاط بمبلغ 31.4 مليار ريال خلال الربع الرابع.

حدثت غالبية التداولات في الشركة ، أو 47.15 في المائة ، في نوفمبر / تشرين الثاني وفقًا لبيانات من بلومبرج ، متزامنة مع Aramco التي تعلن أرباحها ودفع أرباحها للربع الذي ينتهي في سبتمبر.

أغلقت شركة الطاقة الربع الرابع بزيادة في السعر بنسبة 3.51 في المائة إلى 28.05 سنغا للسهم.

جاء الراجي في المركز الثاني في أعلى الصفقات بالقيمة ، حيث بلغ مجموعها 27.02 مليار دولار. أغلق السهم بزيادة ربع إلى تواريخ 8.49 في المئة عند 94.6 ريال سنويا للسهم.

أظهرت النتائج المالية للشركة للربع الثالث من عام 2024 ربحًا بقيمة 5.1 مليار دولار ، بزيادة 22.82 في المائة مقارنة بالفترة نفسها من السنة السابقة.

شركة الاتصالات السعودية STC ، تليها قيمة تداول بقيمة 13.62 مليار دولار سنغافوري ، ومع ذلك أظهر سعر السهم انخفاضًا بنسبة 8.47 في المائة في ربع إلى آخر عند 40 سنو للسهم. أبلغت الشركة عن نتائجها المالية للربع الثالث من عام 2024 مع ربح قدره 4.64 مليار ريالتر – انخفاض سنوي قدره 5.32 في المائة.

كان السهم الذي يحمل أعلى حجم تداول وأكبر تقدير للأسعار في الربع الرابع هو شركة البهاء للاستثمار والتطوير في 19 ديسمبر ، وافق المساهمون على انخفاض رأس المال بنسبة 26.5 في المائة ، مما أدى إلى تخفيضه من 217 مليون ريال راب.

بعد هذا التخفيض ، أعلنت البهاء أنها تعوض بالكامل خسائرها المتراكمة ، مما يقلل منها إلى صفر في المئة من رأس مالها. يسلط هذا الإنجاز الضوء على جهود الشركة لتحسين وضعها المالي.

بالنسبة للربع الرابع ، شهدت الشركة زيادة بنسبة 56.67 في المائة ، بسعر إغلاق قدره 6.47 سنو للسهم.

سائقي نمو القطاع المصرفي

تعكس هيمنة القطاع المصرفي في المملكة العربية السعودية دورها الحاسم في قيادة التحول الاقتصادي للمملكة بموجب الرؤية 2030.

يرتبط هذا الأداء ارتباطًا وثيقًا بإقراض الشركات القوي ، الذي يغذيه التنفيذ المستمر للمشروعات الضخمة عبر البناء والسياحة والبنية التحتية.

مع توقع نمو الائتمان للشركات بنسبة 10 في المائة سنويًا في عام 2025 وفقًا لتقرير صادر عن S&P Global ، كانت البنوك فعالة في تمويل خط الأنابيب الطموح للمبادرات الرؤية 2030 ، خاصة وأن المحاور الحكومية من الاعتماد على النفط إلى تنويع اقتصادها.

وقد دعم انخفاض أسعار الفائدة نموًا إضافيًا في الإقراض ، وخاصة في الرهون العقارية السكنية ، والتي تستفيد من توسيع التركيبة السكانية وارتفاع التحضر.

استكمل التوسع الثابت لقطاع الرهن العقاري ، بمساعدة السياسة النقدية المريحة والنمو السكاني ، الزيادة في قروض الشركات ، مما خلق محركًا مزدوجًا لنمو الائتمان وفقًا لـ S&P Global.

في موازاة ذلك ، تبرز نسبة كفاية رأس المال للبنوك السعودية بنسبة 19.2 في المائة في نهاية شهر سبتمبر ، حيث يبرز رأس مالهم القوي ، مما يضمن قدرة كافية على تلبية احتياجات التمويل المتزايدة المرتبطة بالرؤية 2030.

وفقًا لتقرير الوكالة ، تظل الربحية في القطاع مستقرة على الرغم من انخفاض صافي هوامش الفوائد ، حيث من المتوقع أن تحوم الأصول على الأصول بين 2.2 في المائة و 2.1 في المائة ، بدعم من زيادة أحجام القروض.

وأضافوا أن إقراض الشركات يشتمل على ما يقرب من 50 في المائة من إجمالي القروض ، فقد سمحت أسعار الفائدة العائمة للبنوك بالتكيف بسرعة مع التغييرات النقدية ، مما أدى إلى تعويض ضغوط الهامش جزئيًا.

بالإضافة إلى ذلك ، يتم استخدام إصدارات سوق رأس المال الدولية بشكل متزايد لتمويل النمو ، مما يعكس التوافق الاستراتيجي للقطاع مع أهداف الحكومة طويلة الأجل.

يعكس أداء القطاع المصرفي هذا أيضًا اتجاهات إقليمية أوسع في مجلس التعاون الخليجي ، حيث دفعت التنويع الاقتصادي ، وارتفاع إيرادات النفط ، واستثمارات البنية التحتية نشاط السوق المالي.

مع استمرار المملكة العربية السعودية في تنفيذ مشاريع الرؤية 2030 وجذب الاستثمار الأجنبي المباشر ، من المتوقع أن يظل قطاعها المصرفي عاملًا رئيسيًا في التحول الاقتصادي ، مع الحفاظ على قيادتها على Tadawul وداخل النظام البيئي المالي في مجلس التعاون الخليجي.

الملكية الأجنبية في سوق الأسهم السعودية

وفقًا لآخر تقرير صادر عن هيئة سوق رأس المال للربع الثالث من عام 2024 ، فإن السعوديين – في المقام الأول الكيانات الحكومية – يحملون 95.12 في المائة ملكية في سوق الأوراق المالية.

تمثل مستثمري مجلس التعاون الخليجي 0.76 في المائة ، في حين ارتفعت الملكية الأجنبية إلى 4.11 في المائة ، بزيادة عن 3.2 في المائة خلال نفس الفترة من العام الماضي.

من حيث نشاط التداول ، ساهم المستثمرون الأجانب بشكل كبير ، حيث يمثل 25.23 في المائة من إجمالي قيمة الشراء في سوق الأوراق المالية الرئيسية ، أي ما يعادل 112.48 مليار ريال.

على جانب البيع ، قاموا بتبادل 117.42 مليار ريال ، ويمثلون 26.34 في المائة من إجمالي قيمة البيع. وقد أدى ذلك إلى صافي عمليات شراء من قبل المستثمرين الأجانب يصل إلى 4.97 مليار ريال في هذا الربع.

في تطور حديث ، أعلنت المملكة العربية السعودية في 27 يناير 2025 ، أنها ستسمح للاستثمار الأجنبي في الشركات المدرجة علنا ​​التي تملك العقارات في المدن المقدسة في مكة ومدينة المدينة المنورة.

هذه الخطوة هي جزء من استراتيجية المملكة لجذب المزيد من رأس المال الأجنبي وزيادة السيولة للمشاريع المتعلقة بالحج الإسلامي. ستقتصر هذه الاستثمارات على الأسهم وأدوات الديون القابلة للتحويل ، بحد أقصى قدرها 49 في المائة ملكية من قبل مواطني السود.

تهدف هيئة سوق رأس المال إلى تعزيز الاستثمار ، وتعزيز كفاءة وجاذبية سوق رأس المال السعودي ، وتعزيز قدرتها التنافسية العالمية مع دعم الاقتصاد المحلي.

جزء من هذا الجهد ينطوي على جذب رأس المال الأجنبي وضمان السيولة الكافية لتمويل مشاريع التنمية الحالية والمستقبلية في مكة ومادية ، مما يعزز السوق كمصدر حيوي للتمويل لهذه المبادرات.

في السنوات الأخيرة ، أدخلت المملكة إصلاحات كبيرة ، بما في ذلك قانون الاستثمار المحدث لإنشاء مجال لعب للمستثمرين المحليين والأجانب وتخفيف القيود المفروضة على الملكية الأجنبية في سوق الأوراق المالية ، مما يعزز موقعه كمركز استثمار عالمي.