تأكيد عمليات الإطلاق في المملكة المتحدة، حيث يواجه سوق “اشتر الآن، وادفع لاحقًا” إصلاحًا تنظيميًا شاملاً

سيتم إطلاق شركة Affirm العملاقة “اشتر الآن وادفع لاحقًا” (BNPL) في المملكة المتحدة، وهو أول سوق لها خارج أمريكا الشمالية.

يأتي وصولها الذي طال انتظاره في الوقت الذي يدرس فيه المشرعون في المملكة المتحدة قواعد جديدة لجعل شركات BNPL تتماشى مع خدمات الائتمان الاستهلاكي التقليدية الأخرى، على الرغم من أنه من غير المتوقع أن تدخل هذه القوانين حيز التنفيذ حتى عام 2026 على الأقل – وهي فترة كافية لـ Affirm لبناء قوة جذب، و لكسب استحسان المستهلكين والمنظمين على حدٍ سواء.

تأسست شركة Affirm في عام 2012، وخرجت من حاضنة ناشئة تسمى HVF، أنشأها المؤسس المشارك لـ PayPal ماكس ليفشين (في الصورة أعلاه) الذي تولى في نهاية المطاف زمام الأمور في Affirm في عام 2014 لدفع مسيرتها التجارية. توسعت الشركة خارج الولايات المتحدة وإلى كندا في عام 2022، وأبرمت شراكات مربحة مع شركات التجارة الإلكترونية الكبرى على مر السنين – كانت Affirm شريك التمويل الرئيسي لـ Shopify لما يقرب من عقد من الزمن، ناهيك عن Walmart، وAmazon، التي استغلت Affirm كأول شريك BNPL لـ Amazon Pay في الولايات المتحدة العام الماضي. وفي الآونة الأخيرة، قامت شركة Affirm أيضًا بتأمين شركة Apple القوية كعميل.

“تطبيع الديون”

نموذج BNPL بسيط: العملاء مدعوون لشراء السلع بالائتمان، وسداد الديون على عدة أقساط بدون فوائد، مع قيام مزود BNPL بتحقيق الدخل من خلال رسوم التاجر. أو، عندما يطلب العميل فترة سداد أطول، قد يشمل القرض فائدة أيضًا.

كانت سوق BNPL منذ فترة طويلة على الرادار التنظيمي في المملكة المتحدة، مع انتقاد الشركات القائمة مثل Klarna وClearpay في كثير من الأحيان لتشجيعها الشراء الاندفاعي وتطبيع الديون. تتمتع هيئة السلوك المالي في المملكة المتحدة (FCA) حتى الآن ببعض السلطة لإبقاء مقدمي خدمات BNPL تحت المراقبة، ولكن هناك استثناءات رئيسية، مثل الخدمات التي تنطوي على ائتمان بدون فوائد، حيث تنص اتفاقيات المبلغ الثابت على سداد الديون في غضون 12 شهرًا.

لكن القواعد الجديدة قيد التنفيذ يمكن أن تجعل شركات BNPL متوافقة تمامًا مع شركات الائتمان الاستهلاكي الأخرى. أعلنت حكومة حزب العمال الشهر الماضي عن مشاورة جديدة مع BNPL، مع خطط لإدخال تنظيمات “لضمان حصول الأشخاص الذين يستخدمون منتجات BNPL على معلومات واضحة، وتجنب الاقتراض الذي لا يمكن تحمله، والحصول على حقوق قوية عند ظهور مشكلات”.

من الواضح أن شركة Affirm تسعى بالفعل إلى وضع نفسها بشكل إيجابي مع كل من الرعاة والسلطات. في الواقع، تشير الشركة عند الإطلاق في المملكة المتحدة إلى أن خيارات الدفع التي تحمل فائدة لن تتضمن فائدة مركبة – بدلاً من ذلك، سيتم تثبيت الفائدة، ويتم حسابها بالكامل على المبلغ الأصلي المقترض.

تجدر الإشارة أيضًا إلى أن Klarna بدأت في فرض رسوم متأخرة في المملكة المتحدة العام الماضي، وهذا هو أحد المجالات التي تسعى شركة Affirm إلى التمييز بينها – حيث تقول إنها لن تفرض رسومًا متأخرة أو أي “رسوم مخفية” أخرى.

وجها لوجه

لقد كانت سنوات قليلة مليئة بالمطبات بالنسبة لقطاع BNPL. تم تقييم قيمة “كلارنا” بأكثر من 45 مليار دولار في عام 2021، وهو رقم انخفض بسرعة بنسبة 85٪ إلى 6.5 مليار دولار بعد “التصحيح” الكبير الذي عانت منه العديد من الشركات بعد الوباء – ومع ذلك، ظهرت أخبار الأسبوع الماضي تفيد بأن تقييم “كلارنا” ارتفع مرة أخرى إلى 14.6 مليار دولار. . لقد كان وقتًا مضطربًا مشابهًا بالنسبة لشركة Affirm، التي اتبعت صعودًا وهبوطًا مسارًا يذكرنا بمنافستها الأوروبية.

بعد الاكتتاب العام الأولي لعام 2021، شهدت شركة Affirm وصول قيمتها السوقية إلى ارتفاعات هائلة بلغت 47 مليار دولار، لكن أسهمها تلقت ضربة هائلة، حيث انخفضت قيمتها السوقية إلى أقل من 3 مليارات دولار في العام الماضي. ومع ذلك، ارتفعت أسهم Affirm إلى أكثر من 13 مليار دولار في عام 2024، حيث أعلنت الشركة المدرجة في بورصة ناسداك مؤخرًا عن قفزة في إيرادات الربع الرابع على أساس سنوي بنسبة 48٪، وانخفضت الخسائر من 206 مليون دولار إلى 45 مليون دولار. وتوقع ليفشين أيضًا الربحية في عام 2025.

لقد عرفنا منذ بعض الوقت أن المملكة المتحدة ستكون على الأرجح نقطة الاتصال التالية لشركة Affirm خارج الولايات المتحدة وكندا، حيث سجل واين بومين، كبير مسؤولي الإيرادات في الشركة، ليقول إنها ستستهدف الأسواق التي يوجد فيها بعض أكبر شركائها الحاليين لديهم بالفعل وجود.

بالنسبة لإطلاقها في المملكة المتحدة، لا توجد أي من نفس العلامات التجارية ذات الأسماء الكبيرة التي تمتلكها محليًا، ولكن حقيقة أنها تحتسب أمثال Amazon وShopify وApple كعملاء في الولايات المتحدة تعني أنها لن تكون ضخمة. تمتد لتوسيع مثل هذه الشراكات التجارية إلى المملكة المتحدة في الوقت الحالي، على الرغم من ذلك، ستقوم شركة Affirm بالتسويق مع موقع مثل موقع حجز الرحلات الجوية Alternative Airlines ومعالج المدفوعات Fexco، مع “من المتوقع أن تتبعها علامات تجارية بريطانية ودولية إضافية”.

في الفترة التي سبقت الإطلاق اليوم، أخبرت Affirm موقع TechCrunch أنها قامت بالفعل بتعيين 30 موظفًا في المنطقة، بما في ذلك Ruth Spratt التي تقود المسؤول المحلي، بينما تتطلع أيضًا إلى إضافة عدد موظفيها خلال الفترة المتبقية من العام. وعلى غرار روح العمل عن بعد أولاً في أماكن أخرى، لا يرتبط العمال بمركز مادي معين.

ولم تؤكد الشركة خططها القادمة للنمو في أوروبا أو أي مكان آخر، على الرغم من أنها قالت إنها “ستتبع نفس النهج المنضبط” الذي اتبعته دائمًا في أي توسع مستقبلي.