“نريد أن ندفعها للأمام”: جمعيات التمويل تجمع 25 مليون دولار لتعزيز رأس مال الشركات الصغيرة والمتوسطة في جنوب شرق آسيا

تمثل المؤسسات الصغيرة والمتوسطة الحجم ما يقرب من 50% من الناتج المحلي الإجمالي في جنوب شرق آسيا، وتساهم في خلق فرص العمل، والإبداع، والتوسع الاقتصادي الشامل. ومع ذلك، كما هو الحال في أجزاء أخرى من العالم، تواجه الشركات الصغيرة والمتوسطة في جنوب شرق آسيا تحديات عندما يتعلق الأمر برأس المال العامل الكافي. باختصار، عادة ما تعتبر الشركات الصغيرة والمتوسطة محفوفة بالمخاطر للغاية بحيث لا تتمكن البنوك التقليدية من إقراضها، لذلك تفرض هذه البنوك أسعار فائدة مرتفعة، إذا وافقت عليها على الإطلاق.

كان كلفن تيو ورينولد ويجايا، وهما رائدا أعمال من جنوب شرق آسيا التقيا بينما كانا يحصلان على شهادات عليا في كلية هارفارد للأعمال، يدركان تمامًا هذه الفجوة في وطنهما. واستلهامًا من مهمة كلية هارفارد للأعمال المعلنة المتمثلة في “إحداث تغيير في العالم”، شرعوا في التصدي لهذه المهمة.

وقال تيو في مقابلة مع موقع TechCrunch: “لقد نشأنا كمستضعفين، وشعرنا بالفخر لكوننا في HBS وأردنا دفع هذا المبلغ إلى جنوب شرق آسيا”. “الشركات الصغيرة والمتوسطة لها صدى لدينا، والتمويل هو أكبر نقطة ضعف لها.”

إن شركتهم الناشئة، Funding Societies، عبارة عن منصة لإقراض الشركات الصغيرة والمتوسطة مقرها في سنغافورة ولديها مكاتب مرخصة ومسجلة في إندونيسيا وماليزيا وتايلاند وفيتنام. على خلفية النمو القوي في جميع أنحاء المنطقة – حيث قامت حتى الآن بإقراض أكثر من 4 مليارات دولار أمريكي لأكثر من 100000 شركة – كانت الشركة الناشئة في مجال التكنولوجيا المالية تعاني من تمزق في التمويل أيضًا، حيث تمكنت مؤخرًا من جمع 25 مليون دولار أمريكي من الأسهم.

يأتي الاستثمار من مستثمر واحد: صندوق Cool Japan Fund (CJF)، صندوق الثروة السيادية الياباني. والجدير بالذكر أن هذا يمثل أول استثمار للصندوق في شركة للتكنولوجيا المالية في جنوب شرق آسيا.

ويرفع التمويل الأخير المبلغ الإجمالي الذي جمعته جمعيات التمويل إلى حوالي 250 مليون دولار أمريكي من حقوق الملكية. وكان من بين المستثمرين داعمين استراتيجيين مثل Khazanah Nasional Berhad وMaybank، اللتين استثمرتا 40 مليون دولار أقل من العام الماضي، بالإضافة إلى SoftBank Vision Fund 2، وCGC Digital، وSBVA (المعروفة سابقًا باسم SoftBank Ventures Asia)، وPeak XV Partners (المعروفة سابقًا باسم Sequoia). Capital India)، وAlpha JWC Ventures، من بين آخرين.

تأسست جمعيات التمويل في سنغافورة في عام 2015 على خلفية الخلفيات الجماعية للمؤسسين. عمل تيو سابقًا في شركات Accenture وMcKinsey وKKR Capstone، بينما كان لدى Wijaya خبرة في شركة عائلية في إندونيسيا. بعد أن قررا إنشاء مشروع تجاري للعمل مع الشركات الصغيرة والمتوسطة، أمضى الثنائي حوالي ثلاث سنوات في البحث عن أكثر الشركات الرائدة في الولايات المتحدة، وتحليل رحلتها إلى القمة.

وتقول الشركة إنها قدمت قروضًا تزيد قيمتها عن 4 مليارات دولار أمريكي لتمويل الأعمال حتى الآن لحوالي 100 ألف شركة صغيرة ومتوسطة في دول جنوب شرق آسيا الخمس التابعة لها. وهذا يمثل ارتفاعًا من 3 مليارات دولار في أبريل 2023. بالإضافة إلى ذلك، فقد حققت قيمة إجمالية للمعاملات السنوية للمدفوعات (GTV) تزيد عن 1.4 مليار دولار منذ التوسع في أعمال المدفوعات الخاصة بها في عام 2022.

تخطط الشركة الناشئة لاستخدام الأموال لتوسيع تركيزها الأساسي، وتوفير خدمات التمويل بشكل أسرع للشركات الصغيرة والمتوسطة في سنغافورة وإندونيسيا وماليزيا وتايلاند وفيتنام. كما أنها تستثمر في الذكاء الاصطناعي لرقمنة وأتمتة عملية تقديم طلبات الإقراض وتنمية أعمال المدفوعات الخاصة بها، والتي تم إطلاقها في عام 2022.

علاوة على ذلك، من خلال الشراكة مع CJF، ستقدم خدمات مالية لدعم الشركات اليابانية التي تدير أعمالًا بالفعل، أو تتطلع إلى توسيع وجودها في جنوب شرق آسيا، أو دخول أسواق جديدة في جنوب شرق آسيا، حسبما صرح تيو لـ TechCrunch.

توفر الشركة الناشئة مجموعة واسعة من خيارات التمويل، بما في ذلك القروض لأجل، والقروض الصغيرة، والتمويل المستحق الدفع، والقروض المتجددة، وقروض الأعمال المدعومة بالأصول، والتي تتراوح من 500 دولار إلى 2 مليون دولار، لتلبية الاحتياجات المتنوعة للشركات في مراحل مختلفة. . تستخدم العديد من الشركات الأموال لرأس المال العامل أو كقروض مؤقتة لتوسيع نطاق أعمالها.

أحد الأشياء التي تميز الشركة الناشئة عن المنافسين مثل Validus وBluecell Intelligence هو أنها تقدم خدمة الشباك الواحد، بدءًا من التمويل قصير الأجل وحتى تمويل سلسلة التوريد، عبر القنوات والشراكات عبر الإنترنت وغير المتصلة بالإنترنت، وعروض الدفع، وفقًا إلى الرئيس التنفيذي للشركة.

من المتوقع أن ترتفع الإيرادات من الخدمات المالية الرقمية في جنوب شرق آسيا، حيث يتصدر الإقراض الرقمي الطريق ويشكل حوالي 65٪ من إجمالي الإيرادات، وفقًا لتقرير SEA للاقتصاد الإلكتروني 2024.

منذ جولة التمويل الضخمة من السلسلة C+ بقيمة 144 مليون دولار بقيادة SoftBank Vision Fund 2 في فبراير 2022، تم توحيد سوق إقراض الشركات الصغيرة والمتوسطة في جنوب شرق آسيا بشكل كبير، مما جعل الشركة الناشئة أقوى كشركة رائدة في السوق، كما قال تيو.

ومن عجيب المفارقات أن أزمة إحدى الشركات قد تتحول إلى مكسب لجمعيات التمويل. وقال تيو إن الشركة تتوقع المزيد من الاندماج بين شركات التكنولوجيا المالية التي تركز على الائتمان في جنوب شرق آسيا. وذلك لأن العديد من الشركات وصلت إلى نهاية مدارجها وغير قادرة على جمع المزيد من الأموال في مناخ تمويل SEA الذي لا يزال متعثرًا. وأضاف أن تلك التي ركزت على دول منفردة معرضة للخطر بشكل خاص.

وقال تيو لـ TechCrunch: “منذ استثمار SoftBank Vision Fund في فبراير 2022، تغير السوق الكلي بشكل كبير، مع انهيار البنوك الأمريكية، مما أثر على المعروض الائتماني للمقرضين غير المصرفيين”. “إن رفع أسعار الفائدة في الولايات المتحدة أدى أيضًا إلى رفع تكلفة الأموال”. وأضاف أنه حتى سبتمبر، واجهت السوق الكلية فترة 23 عامًا من ارتفاع أسعار الفائدة، وألحقت العوامل الجيوسياسية الضرر بالشركات الصغيرة والمتوسطة ورفعت القروض المتعثرة.

في هذه الفترة الصعبة، في ديسمبر 2022، قامت الشركة بأول عملية استحواذ لها: المدفوعات المدعومة من سيكويا، fintech CardUp. أدى هذا إلى مضاعفة إيراداتها ثلاث مرات تقريبًا مع الحفاظ على عدد موظفيها ثابتًا تقريبًا. وأشار تيو أيضًا إلى أن الشركة الناشئة قامت باستثمارات في ثلاث شركات في هذه الفترة، بما في ذلك شركة للتكنولوجيا المالية وشركة ناشئة متخصصة في برامج نقاط البيع.

وجد تقرير الأثر الاجتماعي والاقتصادي الذي تعاونت الشركة الناشئة فيه مع بنك التنمية الآسيوي (ADB) في عام 2020 أن الشركات الصغيرة والمتوسطة المدعومة من جمعيات التمويل ساهمت بمبلغ 3.6 مليار دولار في الناتج المحلي الإجمالي وخلقت ما يقرب من 350 ألف فرصة عمل جديدة. بالإضافة إلى ذلك، ساعد البرنامج الشركات الصغيرة والمتوسطة على زيادة إيراداتها بنسبة 13% من خلال الصرف السريع وعملية التقديم البسيطة، وفقًا للشركة.