كيف أعادت شركة رأس المال الاستثماري الأفريقية Oui Capital صندوقها الأول مع خروج Moniepoint أحادي القرن
وفي اجتماع عقد مؤخرًا للمستثمرين، أبلغت شركة الاستثمار الإفريقية Oui Capital الشركاء المحدودين بأنها أعادت صندوقها الأول بقيمة 4 ملايين دولار بعد بيع بعض الأسهم في منصة الأعمال المصرفية Moniepoint.
أثبتت شركة يونيكورن الأفريقية للتكنولوجيا المالية حتى الآن أنها استثمار متميز لشركة Oui Capital البالغة من العمر خمس سنوات. وعندما أطلقت صندوقها الأول، استثمرت مبلغ 150 ألف دولار في الشركة التي يقع مقرها في نيجيريا، وهو رهان مبكر حقق منذ ذلك الحين عائدًا قدره 8 ملايين دولار، وهو ما يكفي لسداد الصندوق.
على وجه التحديد، في أكتوبر الماضي، عندما جمعت Moniepoint تمويلًا بقيمة 110 مليون دولار بتقييم مليار دولار في جولة من السلسلة C بقيادة Development Partners International، باعت Oui Capital بعض أسهمها في الصفقة؛ والآن، بعد أن تم سداد أموالها، فإن أي عوائد مستقبلية ستكون ربحًا خالصًا لمستثمريها.
إنه إنجاز نادر بالنسبة لشركة رأسمالية رأسمالية شابة – حيث يفشل العديد منها على مستوى العالم في إعادة تمويلها الأول – بل وأكثر ندرة في النظام البيئي الاستثماري في أفريقيا. ومع ذلك، فإنه يسلط الضوء على مدى ربحية بعض الرهانات في المراحل المبكرة، وخاصة في مجال التكنولوجيا المالية، في القارة. تنضم Oui Capital إلى مستثمرين آخرين من عموم أفريقيا مثل CRE VC و4DX Ventures الذين أعادوا أموالهم الأولى بعد دعم شركات وحيدة القرن أخرى، مثل Andela وFlutterwave، وفقًا لشخصين مطلعين على تعاملات المستثمرين في القارة.
اتصلت TechCrunch بشركة Oui Capital للتعليق، وأكدت الشركة الأخبار.
لم يكن Moniepoint، المعروف سابقًا باسم TeamApt، اسمًا مألوفًا في عام 2019 عندما فكرت فيه Oui Capital لأول مرة. في ذلك الوقت، قامت الشركة في المقام الأول ببناء منتجات وبرامج مالية لنفسها وللبنوك.
كانت شركة Oui Capital، التي أسسها Olu Oyinsan وFrancesco Andreoli، من بين أوائل المستثمرين فيها وأيضًا واحدة من القلائل الذين دعموا تحول الشركة إلى Moniepoint، وهي منصة للخدمات المصرفية التجارية والمدفوعات التي أصبحت منذ ذلك الحين أكبر مستحوذ تجاري في نيجيريا.
قال Tosin Enioluwadara، المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي لشركة Moniepoint، عن Oui Capital في مقطع فيديو عام 2021: “لقد كانوا معنا خلال المراحل، بدءًا من البحث عن منتج مناسب للسوق وحتى الوصول إلى الإنتاج”. “أولو [managing partner at Oui Capital] كان مفيدًا في تقديم المشورة؛ نتحدث من خلال الإستراتيجية والحوكمة والمسائل الرئيسية التي تؤثر على الشركة. لقد كانت مفيدة أيضًا في حملاتنا الاستثمارية، بدءًا من تعريف المستثمرين المحتملين وحتى في بعض الأحيان مجرد التفكير في سردنا وموقعنا…”
ولا تزال عمليات الخروج من المشهد التكنولوجي في أفريقيا نادرة، حيث أدت 143 صفقة فقط من أصل 2971 صفقة منذ عام 2019 إلى عمليات خروج، وفقًا لموقع The Big Deal. لا تزال معظم الشركات الناشئة في مراحلها المبكرة أو مراحل نموها، وهي بعيدة كل البعد عن النضج اللازم لعمليات خروج كبيرة. وعلى عكس الأسواق المتقدمة التي تتمتع بخيارات قوية لعمليات الاندماج والاستحواذ والاكتتاب العام الأولي، لا يزال النظام البيئي التكنولوجي في أفريقيا ينمو، مما يترك عددًا أقل من الشركات الناشئة في وضع جاهز للخروج.
من ناحية أخرى، تستغرق الاستثمارات الاستثمارية عادة من 5 إلى 10 سنوات حتى تنضج، لذلك لا تزال العديد من شركات رأس المال الاستثماري التي تركز على أفريقيا تنتظر العائدات. بالنسبة لشركة Oui Capital، استغرق هذا الانتظار خمس سنوات. عندما انضمت الشركة إلى جولة Moniepoint الأولية، بلغت قيمة الشركة 12.5 مليون دولار، كما كشف تقرير المستثمر الذي اطلعت عليه TechCrunch.
وفقًا للروايات، من الأسهل إرجاع الأموال الصغيرة نظرًا لحجمها. وتدعم البيانات الواردة من شركة Cambridge Associates، التي تبني وتدير المحافظ الاستثمارية للمستثمرين المؤسسيين، هذا الاتجاه.
ولكن الأهم من ذلك هو أن أوينسان يعزو الفضل في بناء محفظة صندوقه إلى نجاح الشركة حتى الآن. يقول لـ TechCrunch: “الأمر لا يتعلق فقط بحجم الصندوق، بل يتعلق بما تستثمر فيه، وسعر الدخول، وحجم الأسهم التي تمتلكها، والمبلغ الذي تستثمره، ومتى تقرر الخروج”.
وتشمل الشركات الناشئة الأخرى في محفظة Oui Capital شركة Duplo، التي تعمل على رقمنة تدفقات المدفوعات للشركات الإفريقية العاملة في مجال الأعمال بين الشركات (B2B)؛ “معاد”، وهي منصة للتجارة الإلكترونية بين الشركات للسلع الاستهلاكية سريعة الحركة؛ و Matta، سوق B2B للمواد الكيميائية، من صندوقها الأول، Mentors Fund 1.
يقوم المستثمر، الذي لديه 22 شركة ناشئة عبر صندوقين، بتحرير شيكات تصل قيمتها إلى 400 ألف دولار للشركات الناشئة في مرحلة التأسيس في جميع أنحاء أفريقيا.
وفي عام 2022، أطلقت Oui Capital صندوقًا ثانيًا، وهو Mentors Fund 2. وبينما استهدفت الشركة في البداية 30 مليون دولار، فقد أغلقت عند 12 مليون دولار، وفقًا لأوينسان. وأشار أيضًا إلى أنه على الرغم من أن الصندوق ليس لديه خطط للتسرع في جمع الأموال بسبب موقعه القوي، إلا أنه قد يجمع صندوقًا ثالثًا في وقت لاحق من هذا العام.
اكتشاف المزيد من اشراق اون لاين
اشترك للحصول على أحدث التدوينات المرسلة إلى بريدك الإلكتروني.
