صندوق الاستثمارات العامة يستثمر 200 مليون دولار في صندوق استثمار متداول سعودي جديد من قبل شركة ستيت ستريت جلوبال أدفايزرز

الرياض: احتفظت المملكة العربية السعودية بمكانتها كوجهة أولى لتمويل رأس المال الاستثماري في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا، حيث جمعت 750 مليون دولار في عام 2024، وفقًا لتقرير جديد.

وهذا هو العام الثاني على التوالي الذي تتصدر فيه المملكة التصنيف الإقليمي لرأس المال الاستثماري.

وأظهرت البيانات الصادرة عن منصة المشاريع الإقليمية MAGNiTT أن المملكة العربية السعودية استحوذت على 40% من إجمالي رأس مال رأس المال الاستثماري المنشور في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا في عام 2024، مع زيادة بنسبة 16% على أساس سنوي في تدفق الصفقات.

أبرمت المملكة 178 صفقة، وهو أكبر عدد من الصفقات التي أبرمتها أي دولة في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا، مما يعكس ثقة المستثمرين القوية والنظام البيئي المزدهر للشركات الناشئة.

وتم تأمين أكبر صفقة في المنطقة من خلال منصة تمكين التجارة الإلكترونية السعودية Salla، والتي جمعت 130 مليون دولار.

واحتلت الإمارات المرتبة الثانية من حيث التمويل الإقليمي حيث جمعت 613 مليون دولار، في حين تصدرت حجم الصفقات بـ 188 صفقة و12 خروجاً.

لمحة سريعة عن أسواق المشاريع الناشئة

وجمعت الشركات الناشئة في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا مجتمعة 1.9 مليار دولار في عام 2024، مما يعكس انخفاضًا بنسبة 29% مقارنة بعام 2023.

على الرغم من الانخفاض، أشارت MAGNiTT إلى أن “مستويات التمويل في عام 2024 كانت لا تزال أعلى من مستويات 2020، قبل سنوات الازدهار في 2021 و2022، مما يشير إلى استمرار النمو في مجال المشاريع”.

واستحوذت منطقة الشرق الأوسط على 1.5 مليار دولار من التمويل، موزعة على 461 صفقة – أي بزيادة سنوية قدرها 10%. وارتفع إجمالي مشاركة المستثمرين في المنطقة بنسبة 14 في المائة، ليصل إلى 392 مستثمرا، في حين بلغ إجمالي التخارجات 24.

تباطأ أداء رأس المال الاستثماري في أسواق المشاريع الناشئة – والتي تشمل الشرق الأوسط، وإفريقيا، وجنوب شرق آسيا، وباكستان، وتركيا – بشكل كبير في عام 2024.

وانخفض إجمالي تمويل رأس المال الاستثماري في هذه المناطق بنسبة 40 بالمائة، مع انخفاض أحجام الصفقات بنسبة 20 بالمائة مقارنة بعام 2023. وانخفض كلا المقياسين أيضًا إلى ما دون مستويات 2020.

وتصدرت منطقة جنوب شرق آسيا أسواق الأسهم الإلكترونية حيث جمعت 5.6 مليار دولار عبر 564 صفقة، في حين سجلت أفريقيا أضعف أداء، حيث جمعت 1.07 مليار دولار من خلال 294 صفقة.

الصفقات الضخمة ونشاط المرحلة المبكرة

وقد انعكست اتجاهات رأس المال الاستثماري العالمية، مثل انخفاض تمويل المرحلة المتأخرة، في آلات التصويت الإلكترونية. وانخفضت الصفقات الضخمة – التي تبلغ قيمتها 100 مليون دولار أو أكثر – للعام الثالث على التوالي، حيث انخفضت بنسبة 56% مقارنة بعام 2023.

شهد الربع الأول من عام 2024 أدنى تمويل للصفقات الضخمة منذ الربع الرابع من عام 2019، وكانت الاستثمارات في المرحلة الأخيرة هي الأكثر تضرراً.

ومع ذلك، أظهر نشاط المرحلة المبكرة مرونة. زاد التركيز على التمويل الأولي وما قبل السلسلة A، مع زيادة أحجام التذاكر التي تتراوح بين مليون دولار و5 ملايين دولار بنسبة 5 نقاط مئوية على أساس سنوي.

وفقًا لـ MAGNiTT، يعد هذا التركيز على الاستثمارات في المراحل المبكرة أمرًا بالغ الأهمية للحفاظ على نمو تدفق الصفقات في المستقبل.

وسلط فيليب باهوشي، الرئيس التنفيذي لشركة MAGNiTT، الضوء على التعافي المحتمل في سوق المشاريع. “في عام 2024، شهدنا انخفاضًا في التمويل عبر أجهزة التصويت الإلكترونية بسبب انخفاض النشاط الاستثماري في المراحل الأخيرة. ومع ذلك، فإن التطور الإيجابي هو أن عام 2024 شهد أيضًا انخفاضًا تدريجيًا في أسعار الفائدة، سواء في الأسواق الناضجة مثل الولايات المتحدة أو الأسواق الناشئة.

وأضاف باهوشي: “نتوقع أن تبدأ تخفيضات أسعار الفائدة هذه في تعزيز توافر رأس المال خلال الأشهر الستة إلى التسعة المقبلة، مما يمهد الطريق لبيئة تمويل أقوى في عام 2025”.

وزادت منطقة الشرق الأوسط حصتها من معاملات الصفقات عبر آلات التصويت الإلكتروني إلى 35 بالمئة في عام 2024، أي بزيادة قدرها 8 نقاط مئوية.

واستحوذت منطقة جنوب شرق آسيا على الحصة الأكبر بنسبة 43 في المائة، في حين انخفضت حصة أفريقيا إلى أدنى مستوى لها منذ خمس سنوات، بنسبة 22 في المائة.