إمبراطورية Nvidia للذكاء الاصطناعي: نظرة على أهم استثماراتها في الشركات الناشئة

لم تستفد أي شركة من ثورة الذكاء الاصطناعي بشكل كبير أكثر من شركة Nvidia. لقد ارتفعت إيراداتها وربحيتها واحتياطياتها النقدية بشكل كبير منذ تقديم ChatGPT منذ ما يزيد قليلاً عن عامين – والعديد من خدمات الذكاء الاصطناعي التوليدية التنافسية التي تم إطلاقها منذ ذلك الحين. وارتفع سعر سهمها أكثر من ثمانية أضعاف.

خلال تلك الفترة، استخدمت الشركة الرائدة عالميًا في مجال تصنيع وحدات معالجة الرسومات عالية الأداء ثرواتها المتضخمة لزيادة الاستثمارات بشكل كبير في جميع أنواع الشركات الناشئة ولكن بشكل خاص في شركات الذكاء الاصطناعي الناشئة.

وعززت شركة الرقائق العملاقة نشاط رأس المال الاستثماري في عام 2024، حيث شاركت في 49 جولة تمويل لشركات الذكاء الاصطناعي، وهي زيادة حادة من 34 جولة في عام 2023، وفقًا لبيانات PitchBook. إنها زيادة كبيرة في الاستثمار مقارنة بالسنوات الأربع السابقة مجتمعة، والتي قامت خلالها شركة Nvidia بتمويل 38 صفقة ذكاء اصطناعي فقط. لاحظ أن هذه الاستثمارات لا تشمل تلك التي قام بها صندوق رأس المال الاستثماري الرسمي للشركة، NVentures، والذي عزز أيضًا استثماراته بشكل كبير في العامين الماضيين. (يقول PitchBook إن NVentures أبرمت 24 صفقة في عام 2024، مقارنة بصفقتين فقط في عام 2022.)

صرحت Nvidia أن الهدف من استثمارها المؤسسي هو توسيع النظام البيئي للذكاء الاصطناعي من خلال دعم الشركات الناشئة التي تعتبرها “مغيرة قواعد اللعبة وصانعة السوق”.

بالطبع، إنفيديا ليست الشركة التقنية الكبيرة الوحيدة التي تكتب الشيكات لشركات الذكاء الاصطناعي الناشئة. ولكن على مدى العامين الماضيين، كان الأكثر نشاطا. ومقارنة بـ 83 صفقة لـ Nvidia في عامين (2023 و2024)، شاركت Alphabet في 73 صفقة، بينما قامت Microsoft بـ 40 جولة، حسبما تظهر بيانات PitchBook.

فيما يلي قائمة بالشركات الناشئة التي جمعت جولات تجاوزت 100 مليون دولار على مدار العامين الماضيين حيث شاركت Nvidia بالاسم، وتم تنظيمها من أعلى مبلغ إلى أقل مبلغ تم جمعه في الجولة.

نادي المليار دولار

الذكاء الاصطناعي المفتوح: دعمت Nvidia صانع ChatGPT لأول مرة في أكتوبر، حيث ورد أنها كتبت شيكًا بقيمة 100 مليون دولار مقابل جولة ضخمة بقيمة 6.6 مليار دولار تقدر قيمة الشركة بمبلغ 157 مليار دولار. وقد تضاءلت استثمارات شركة تصنيع الرقائق مقارنة بالداعمين الآخرين لـ OpenAI، ولا سيما Thrive، التي استثمرت 1.3 مليار دولار وفقًا لصحيفة نيويورك تايمز.

xAI: شاركت Nvidia في جولة بقيمة 6 مليارات دولار من Elon Musk’s xAI. وكشفت الصفقة أن جميع مستثمري OpenAI لم يتبعوا طلبها بالامتناع عن دعم أي من منافسيها المباشرين. بعد الاستثمار في صانع ChatGPT في أكتوبر، انضمت Nvidia إلى جدول الحد الأقصى لـ xAI بعد بضعة أشهر.

انثناء: كان لواحدة من أولى استثمارات Nvidia المهمة في مجال الذكاء الاصطناعي أيضًا واحدة من أكثر النتائج غرابة. في يونيو 2023، كانت Nvidia واحدة من العديد من المستثمرين الرئيسيين في جولة Inflection البالغة 1.3 مليار دولار، وهي شركة أسسها مصطفى سليمان، الذي أسس سابقًا شركة DeepMind. وبعد أقل من عام، قامت مايكروسوفت بتعيين مؤسسي Inflection AI، ودفعت 620 مليون دولار مقابل ترخيص تكنولوجي غير حصري، مما ترك الشركة مع قوة عاملة متضائلة بشكل كبير ومستقبل أقل تحديدًا.

الطريقة: في شهر مايو، شاركت Nvidia في جولة بقيمة 1.05 مليار دولار لشركة ناشئة مقرها المملكة المتحدة، والتي تعمل على تطوير نظام التعلم الذاتي للقيادة الذاتية. وتقوم الشركة باختبار مركباتها في المملكة المتحدة ومنطقة خليج سان فرانسيسكو.

الذكاء الفائق الآمن: في سبتمبر، كانت إنفيديا داعمًا للشركة الناشئة الجديدة التي أسسها كبير العلماء السابق في OpenAI إيليا سوتسكيفر. وبحسب ما ورد، قدرت الجولة التي تبلغ قيمتها مليار دولار قيمة مختبر الذكاء الاصطناعي الجديد المكون من 10 أشخاص بمبلغ 5 مليارات دولار.

مقياس الذكاء الاصطناعي: في مايو 2024، انضمت Nvidia إلى Accel وعمالقة التكنولوجيا الآخرين Amazon وMeta لاستثمار مليار دولار في Scale AI، الذي يوفر خدمات تصنيف البيانات للشركات لتدريب نماذج الذكاء الاصطناعي. وقدرت الجولة الشركة التي يقع مقرها في سان فرانسيسكو بحوالي 14 مليار دولار.

النادي الذي تبلغ قيمته مئات الملايين من الدولارات

كروزو: يقال إن مراكز بيانات بناء الشركات الناشئة التي سيتم تأجيرها لشركة Oracle وMicrosoft وOpenAI جمعت 686 مليون دولار في أواخر نوفمبر، وفقًا لإيداع هيئة الأوراق المالية والبورصات. قاد الاستثمار صندوق المؤسسين، وتضمنت القائمة الطويلة من المستثمرين الآخرين شركة Nvidia.

الشكل AI: في فبراير، جمعت شركة Figure الناشئة في مجال الروبوتات التي تعمل بالذكاء الاصطناعي مبلغ 675 مليون دولار من السلسلة B من Nvidia وOpenAI Startup Fund وMicrosoft وغيرها. وقدرت الجولة الشركة بمبلغ 2.6 مليار دولار.

ميسترال للذكاء الاصطناعي: استثمرت Nvidia في Mistral للمرة الثانية عندما جمع مطور نماذج اللغات الكبيرة ومقره فرنسا 640 مليون دولار من السلسلة B بتقييم 6 مليارات دولار في يونيو.

التحم: في يونيو، استثمرت Nvidia في جولة Cohere بقيمة 500 مليون دولار، وهي مزود كبير لنماذج اللغات يخدم المؤسسات. قامت شركة تصنيع الرقائق بدعم الشركة الناشئة التي يقع مقرها في تورونتو لأول مرة قبل عام.

الحيرة: استثمرت Nvidia لأول مرة في Perplexity في نوفمبر من عام 2023 وشاركت في كل جولة لاحقة من بدء تشغيل محرك بحث الذكاء الاصطناعي، بما في ذلك الجولة البالغة 500 مليون دولار في ديسمبر، والتي تقدر قيمة الشركة بمبلغ 9 مليارات دولار، وفقًا لبيانات PitchBook.

بجانب حمام السباحة: في أكتوبر، منظمة العفو الدولية أعلنت شركة Poolside الناشئة لمساعد البرمجة أنها جمعت 500 مليون دولار بقيادة Bain Capital Ventures. شاركت Nvidia في الجولة التي قدرت قيمة شركة الذكاء الاصطناعي الناشئة بمبلغ 3 مليارات دولار.

كورويف: استثمرت Nvidia في مزود الحوسبة السحابية AI في أبريل 2023، عندما جمعت CoreWeave تمويلًا بقيمة 221 مليون دولار. منذ ذلك الحين، قفز تقييم CoreWeave من حوالي 2 مليار دولار إلى 19 مليار دولار، ويقال إن الشركة تضع نصب عينيها طرحًا أوليًا بقيمة 35 مليار دولار هذا العام. تسمح CoreWeave لعملائها باستئجار وحدات معالجة الرسومات Nvidia على أساس كل ساعة.

سكنا آي: في سبتمبر، استثمرت شركة Nvidia في ال شركة ناشئة مقرها اليابان، تقوم بتدريب نماذج الذكاء الاصطناعي التوليدية منخفضة التكلفة باستخدام مجموعات بيانات صغيرة. جمعت الشركة الناشئة جولة ضخمة من السلسلة A تبلغ حوالي 214 مليون دولار بتقييم 1.5 مليار دولار.

صبغ: مختبر أبحاث الذكاء الاصطناعي ذلك تدعي الشركة أنها تعمل على تطوير أنظمة الذكاء الاصطناعي القادرة على التفكير والبرمجة، وقد جمعت مبلغ 200 مليون دولار في سبتمبر 2023 من مستثمرين، بما في ذلك Nvidia ومعهد Astera والرئيس التنفيذي السابق لشركة Cruise Kyle Vogt.

وابي: في يونيو، جمعت الشركة الناشئة في مجال النقل بالشاحنات ذاتية القيادة جولة بقيمة 200 مليون دولار من السلسلة B بقيادة المستثمرين الحاليين Uber وKhosla Ventures. ومن بين المستثمرين الآخرين Nvidia وVolvo Group Venture Capital وPorsche Automobil Holding SE.

صفقات تتجاوز 100 مليون دولار

مختبرات أيار: في ديسمبر، استثمرت Nvidia في جولة بقيمة 155 مليون دولار من Ayar Labs، وهي شركة تقوم الشركة بتطوير الوصلات الضوئية لتحسين حوسبة الذكاء الاصطناعي وكفاءة الطاقة. كانت هذه هي المرة الثالثة التي تدعم فيها Nvidia الشركة الناشئة.

Kore.ai: جمعت روبوتات الدردشة المستندة إلى الذكاء الاصطناعي والتي تركز على المؤسسات الناشئة 150 مليون دولار في ديسمبر من عام 2023. بالإضافة إلى Nvidia، كان من بين المستثمرين المشاركين في التمويل FTV Capital وVistara Growth وSweetwater Private Equity.

ويكا: في شهر مايو، استثمرت Nvidia في جولة بقيمة 140 مليون دولار أمريكي لمنصة Weka لإدارة البيانات المعتمدة على الذكاء الاصطناعي. وقدرت الجولة قيمة شركة وادي السيليكون بمبلغ 1.6 مليار دولار.

المدرج: في يونيو من عام 2023، قامت شركة Runway، وهي شركة ناشئة تعمل في مجال بناء أدوات ذكاء اصطناعي إبداعية لمنشئي محتوى الوسائط المتعددة، بجمع تمويل بقيمة 141 مليون دولار أمريكي من السلسلة C من مستثمرين، بما في ذلك Nvidia وGoogle وSalesforce.

آلات مشرقة: في يونيو 2024، شاركت Nvidia في السلسلة C بقيمة 126 مليون دولار من Bright Machines، وهي شركة ناشئة للروبوتات الذكية والبرمجيات التي تعتمد على الذكاء الاصطناعي.

بيانات واسعة النطاق: جمعت الشركة الناشئة التي توفر حلول تخزين للذكاء الاصطناعي وتحليلات البيانات 118 مليون دولار من السلسلة E بتقييم 9.3 مليار دولار في ديسمبر من عام 2023. كانت تلك هي المرة الثالثة التي تستثمر فيها Nvidia في Vast Data.

إنفابريكا: في سبتمبر 2023، استثمرت Nvidia في السلسلة B لمصمم شرائح الشبكات Enfabrica بقيمة 125 مليون دولار. على الرغم من أن الشركة الناشئة جمعت 115 مليون دولار أخرى في نوفمبر، إلا أن Nvidia لم تشارك في الجولة.